Τι είναι η Κάθετη Ανάλυση Ισολογισμού και Αποτελεσμάτων Χρήσης

Τι είναι η Κάθετη Ανάλυση Ισολογισμού και Αποτελεσμάτων Χρήσης

Η κάθετη ανάλυση είναι μια μέθοδος χρηματοοικονομικής ανάλυσης που δείχνει κάθε στοιχείο μιας οικονομικής κατάστασης ως ποσοστό ενός βασικού μεγέθους.

Στην πράξη λειτουργεί:

• Στην κατάσταση αποτελεσμάτων, κάθε γραμμή παρουσιάζεται ως ποσοστό των πωλήσεων.

• Στον ισολογισμό, κάθε γραμμή παρουσιάζεται ως ποσοστό του συνόλου του ενεργητικού.

Με αυτόν τον τρόπο, μπορούμε να δούμε πιο εύκολα πόσο σημαντικό είναι κάθε κονδύλι σε σχέση με το συνολικό μέγεθος της επιχείρησης.

Η κάθετη ανάλυση χρησιμοποιείται συχνά για να εξετάσουμε μια οικονομική κατάσταση σε μία συγκεκριμένη περίοδο και να καταλάβουμε τη σύνθεσή της.

Είναι επίσης πολύ χρήσιμη για σύγκριση στο χρόνο. Για παράδειγμα, αν το κόστος πωληθέντων ήταν σταθερά στο 40% των πωλήσεων για τέσσερα χρόνια και ξαφνικά ανέβει στο 48%, αυτό μπορεί να δείχνει ότι κάτι έχει αλλάξει και χρειάζεται προσοχή.

Κάθετη Ανάλυση στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων

Στην κατάσταση αποτελεσμάτων, η κάθετη ανάλυση βοηθά να δούμε:

• τι ποσοστό των πωλήσεων καταλαμβάνει κάθε έξοδο,

• ποια έξοδα είναι αυξημένα,

• και ποια είναι τόσο μικρά που ίσως δεν χρειάζονται ιδιαίτερη προσοχή.

Έτσι, η επιχείρηση μπορεί να εντοπίσει πιο εύκολα αλλαγές στα λειτουργικά της έξοδα και στην κερδοφορία της.

Κάθετη Ανάλυση στον Ισολογισμό

Στον ισολογισμό, η κάθετη ανάλυση δείχνει τι ποσοστό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων αντιστοιχεί σε κάθε κατηγορία, όπως:

• τα κυκλοφορούντα στοιχεία,

• τα πάγια,

• οι υποχρεώσεις,

• και τα ίδια κεφάλαια.

Αυτό βοηθά να φανεί αν αλλάζει η δομή της επιχείρησης, για παράδειγμα αν επενδύει περισσότερο σε πάγια ή αν χρειάζεται περισσότερη χρηματοδότηση για τη λειτουργία της.

Η κάθετη ανάλυση προσφέρει αρκετά οφέλη:

• κάνει πιο εύκολη την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων,

• βοηθά στις συγκρίσεις μεταξύ διαφορετικών περιόδων,

• διευκολύνει τον εντοπισμό αλλαγών σε έσοδα, έξοδα και περιουσιακά στοιχεία,

• και υποστηρίζει καλύτερες επιχειρηματικές αποφάσεις.

Όμως σε περιόδους πληθωρισμού, η κάθετη ανάλυση μπορεί να δώσει μια κάπως παραμορφωμένη εικόνα. Αυτό συμβαίνει επειδή ορισμένα στοιχεία, όπως τα πάγια, καταγράφονται με παλαιότερες αξίες, ενώ τα έσοδα και τα έξοδα επηρεάζονται από τις τρέχουσες τιμές. Έτσι, οι συγκρίσεις μπορεί να μην είναι πάντα απόλυτα ακριβείς.

Η κάθετη ανάλυση είναι ένα απλό αλλά πολύ χρήσιμο εργαλείο για την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων μιας επιχείρησης. Βοηθά να δούμε τη σχέση μεταξύ των επιμέρους στοιχείων και του συνόλου, να εντοπίσουμε τάσεις και να βγάλουμε πιο ουσιαστικά συμπεράσματα για την οικονομική πορεία μιας εταιρείας.